중소기업 스톡 옵션

개인 회사 주식 옵션을 이해하는 방법.

종업원은 민간 기업 스톡 옵션의 주요 수혜자입니다.

쥘 프레이 저 / Photodisc / 게티 이미지.

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1 직원 주식 매입 옵션 2 종업원 주식 옵션 이해 3 회사의 종업원 주식 옵션의 이점은 무엇입니까? 4 공정 가치 법 주식 옵션.

중소기업은 대기업이나 상장 기업 동료와 비 교할 수있는 잠재적 인 또는 높은 성과를내는 직원 급여를 제공 할 재정적 규모가없는 경우가 많습니다. 그들은 더 큰 책임, 유연성 및 가시성을 제공하는 것을 포함하여 다른 방법을 통해 직원을 유치하고 유지합니다. 추가 옵션은 주식 옵션을 제공하는 것입니다. 민간 기업은 또한 벤더 및 컨설턴트에게 주식 옵션을 지불 할 수도 있습니다.

스톡 옵션.

스톡 옵션은 특정 날짜까지 미리 정해진 가격으로 회사 주식의 주식을 매매하는 권리를 소유자에게 부여하지만 의무는 아닌 계약입니다. 개인 회사의 스톡 옵션은 콜 옵션으로, 보유자에게 회사 주식의 주식을 특정 가격으로 구입할 수있는 권한을 부여합니다. 스톡 옵션을 구매하거나 "행사"하는 스톡 옵션은 스톡 옵션 행사시기를 정의하는 가득 조건이 적용됩니다.

종업원 주식 옵션.

종업원 주식 옵션은 일반적으로 크게 두 가지 범주로 나뉩니다. 후자는 인센티브 보너스라고도합니다. 회사는 스톡 옵션에 대한 철저한 포상을 선행 또는 일정에 따라 부여합니다. 특정 목표 달성에 대한 인센티브 스톡 옵션을 부여합니다. 두 사람의 세금은 다릅니다. 철저한 보너스 옵션을 행사하는 직원은 일반 소득 세율로 과세됩니다. 인센티브 스톡 옵션은 일반적으로 행사할 때 과세되지 않습니다. 주식을 1 년 이상 보유한 직원은 후속 이익에 대해 양도 소득세를 납부하게됩니다.

물품 및 서비스에 대한 지불.

창업 또는 빠르게 성장하는 중소기업은 현금을 보존해야합니다. 회사는 현금을 절약하기 위해 컨설턴트와 공급 업체에게 주식 옵션을 제공하기 위해 협상 할 수 있습니다. 모든 벤더와 컨설턴트가 옵션 지불 방식을 수용하는 것은 아니지만 단기간에 상당한 금액의 현금을 절약 할 수 있습니다. 재화와 용역을 제공하는 데 사용 된 스톡 옵션에는 일반적으로 가득 조건이 없습니다.

어떻게 작동 하는가 : 보조금.

Better Day Inc. 는 1 백만 주 주식을 허가하지만 주주들에게만 900,000 발행합니다. 직원 및 공급 업체에게 제공 한 옵션을 지원하기 위해 나머지 10 만주를 보유합니다. 더 나은 날의 현재 평가액은 180 만 달러이므로 900,000 발행 된 주식의 각 도서 가치는 $ 2입니다. 회사는 신입 사원 그룹에게 $ 2.50에 주식을 사도록 5 만 가지 옵션을 부여합니다. 이 옵션은 4 년 동안 균등하게 적용되므로 직원은 연말까지 1 년에서 4 년 동안 12,500 가지 옵션을 행사할 수 있습니다.

작동 원리 : 운동.

2 년 후 더 나은 날이 크게 성장했습니다. 지금은 5 백만 달러의 가치가 있습니다. 또한 행사 된 옵션을 지원하기 위해 또 다른 50,000 주를 발행했습니다. 주당 가격은 현재 5 백만 달러 가치 평가를 현재의 발행 주식수 950,000 달러 또는 주당 5.26 달러로 나눈 값입니다. 주식을 행사 한 직원은 주 당 2.76 달러의 세전 이익이 즉시 발생합니다.

참고 문헌 (4)

저자에 관하여.

티파니 라이트 (Tiffany C. Wright)는 2007 년부터 글을 쓰고 있습니다. 그녀는 기업 소유주, 중간 CEO 및 & # 34; 자본 방정식 해결 : 중소기업을위한 파이낸싱 솔루션의 저자입니다. 라이트는 기업들이 3 천 1 백만 달러 이상의 자금을 조달 할 수 있도록 도와주었습니다. 그녀는 University of Pennsylvania의 Wharton School에서 재정 및 기업 경영 석사 학위를 취득했습니다.

사진 크레딧.

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스톡 옵션을 어떻게 제공합니까?

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중소기업을위한 직원 복리 후생.

종업원에게 스톡 옵션을 제공하는 것을 고려하고 있습니까? 중소기업의 경우 스톡 옵션은 최고와 가장 똑같은 모집을위한 경쟁 분야를 평준화 할 수 있습니다. 직원의 사업에 대한 형평성을 제공함으로써 재능있는 직원을 유치하고 유지할 수있을뿐 아니라 직원이 비즈니스의 가치를 높이는 동기를 부여 받게됩니다.

역사적으로 스톡 옵션은 중소기업이 직원들에게 동기를 부여 할 수있는 강력한 도구였습니다. 특히 현금이 부족하고 우수한 인력이 필요하다고 생각되는 창업 초기에 스톡 옵션이 중요했습니다.

(아래 계속되는 기사)

사업주의 보수는 할인 된 숙련 노동이며, 일단 사업체가 발주되면 부분적 소유권에 대한 약속입니다. 천국에서 만든 시합처럼 들리는군요, 그렇죠?

그러나 FASB (Financial Accounting Standards Board)가 스톡 옵션에 관한 새로운 규정을 통과 한 이후로 모든 것이 그 것처럼 보입니다. 이 규정의 영향은 직원들에게 스톡 옵션을 제공하는 회사에 큰 영향을 미쳤습니다. 스톡 옵션은 여전히 ​​옵션이지만, 그 결과로 살 수있는 경우에만 가능합니다.

스톡 옵션을 결정하기 전에, 스톡 옵션이 어떻게 작동하는지 이해해야합니다. 스톡 옵션은 옵션 소유자 (종업원)가 특정 미래의 특정 가격으로 주식을 구입할 수있게합니다. 옵션의 가격은 일반적으로 옵션이 제공되는 시점의 주식 가치로 설정됩니다.

주식 가격이 옵션 부여 시점과 행사 시점 사이에 올라가면 종업원이 이익으로 팔 수 있기 때문에 옵션의 가치가 있습니다. 그러나 주식 가격이 하락하거나 동일하게 유지된다면 그 종업원은 매각 이익을 실현하지 못하기 때문에이 옵션은 쓸모가 없다.

많은 종업원과 고용주는 스톡 옵션이 종업원에게 가치있는 조치를 취해야한다는 것을 이해하지 못합니다. 이러한 혼란만으로도 귀하의 비즈니스에서 스톡 옵션을 제공하는 것을 재검토 할 충분한 이유가 될 수 있습니다.

새로운 규정은 무엇입니까?

스톡 옵션을 관리하는 새로운 규정에 대한 최근의 일련의 비즈니스 스캔들에 감사드립니다. 새 규정은 주로 회사의 재무 제표에서 스톡 옵션을 처리하는 방법을 다루고 있습니다.

FASB에 따르면, 회사는 이제 행사가 아닌 부여되었을 때 스톡 옵션을 경비로 지불해야합니다. 비용 금액은 직원이 궁극적으로 현금으로 바꿀 때 옵션의 가치가 얼마나 될지 추정 한 것입니다.

스톡 옵션의 선행 비용은 사업주에게 나쁜 소식입니다. 그 이유는 귀하가 실현할 수도 없을 수도있는 비용을 기록해야하기 때문입니다. 지출이 많을수록 이익은 적어지며 (적어도 종이 쪽에서) 투자자를 유치 할 수있는 능력이 저하 될 수 있습니다.

다행히도 동일한 옵션을 사용할 수있는 다른 옵션이 있습니다. 제한된 주식이 그 중 하나입니다. 이 시나리오에서 직원은 회사에 일정량의 주식을 제공 받지만 회사가 특정 목표를 달성하거나 지정된 기간이 경과 할 때까지 현금화 할 수 없습니다.

일단 종업원이되면 일단 종가를 팔고 이익을 실현할 수 있기 때문에 종업원은 가치를 유지합니다. 회계 관점에서 보면 소유자는 실제 재무 건수가 실제로 상상을 초월한 가상의 부풀린 수치가 아닌 실제 지출 금액을 반영하기 때문에 이익을 얻습니다.

이 주제에 대해 더 알고 싶으십니까? 그렇다면 다음 기사를 즐기십시오.

이 주제에 대해 귀하가 제공 할 수있는 조언을 보내 주시면 대단히 감사하겠습니다. 다른 사람들이 누릴 수 있도록이 주제에 대한 통찰력을 제공하십시오.

협상 중소 기업 스톡 옵션.

2012 년 3 월 5 일 발행 기능.

Q : 저는 빠르게 성장하고 어쩌면 공개 될 가능성이 많은 회사에서 영업직을 제안 받았습니다. 창업자는 월급과 급여를 삭감해야하지만, 창업자는 주식 옵션 옵션을 나에게 많이 주겠다고 말했습니다. 옵션에 대해 잘 알고 있는지 어떻게 알 수 있습니까? 내가 원하는 직업을 잃지 않고 어떻게 협상합니까?

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A : 페이스 북이나 다른 회사의 초기 직원들이 수익성있는 주식 옵션을 현금으로 바꿔 현혹 된 백만장자를 얻는 순간 모든 올바른 질문을하고 있습니다. 잘 했어!

이상적으로는 모든 사람들이 풍성한 스톡 옵션 보조금을 통해 직원 헌신을 키우는 뜨거운 회사에서 일하기를 원합니다. 그러나 인색 한 창립자가 조기 채용 직원에게 크기가 환상적으로 들리는 스톡 옵션 번호를 제공하는 것은 드문 일이 아니지만 실제로는 회사의 전체 "주식 파이"의 아주 작은 부분을 나타냅니다.

창업자에게 두 개의 회사 문서 (i) 회사의 스톡 옵션 계획 사본과 회사의 현재 "자본화 테이블"을 요청하여 제안 된 거래의 강점을 평가할 수 있습니다.

대문자 표 또는 "상장 표"는 회사가 투자자, 이사회 구성원 및 기타 직원에게 이미 발행 한 모든 보통주, 우선주, 보통주 및 스톡 옵션을 나열하는 요약 문서입니다. 이 주식을 누가 소유했는지 알 필요가 없으며, 주식의 크기와 주식 가격을 결정하기위한 합계 만 알면됩니다.

모든 발행 보통주 및 우선주와 미사용 영장 및 주식 매입 선택권의 합계를 합한 금액은 회사의 "완전 희석 기준의 자본화"를 나타냅니다. 이것은 처음 알 필요가있는 수치입니다.

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전반적으로, 귀하의 협상 목표는 비슷한 크기의 회사에 대한 표준 판매 집행 스톡 옵션 인센티브 패키지를 나타내는 두 번째 배당금과 함께 급여 삭감을 보상하는 스톡 옵션의 수를받는 것입니다.

그렇다면 합리적인 비율은 무엇입니까? 불행히도 고정 된 규칙이 없습니다. 회사가 판매 리더십을 필요로할수록 회사 지분의 비율이 높아집니다. 젊은 회사는 입증 된 영업 담당자에게 1 % ~ 4 %를 제공 할 수 있습니다.

협상 된 고용 계약은 성공적인 연례 성과를 토대로 경영진이 추가 스톡 옵션을 보장 할 수도 있습니다.

대부분의 회사는 종업원에게 종업원이 종업원에게 종신 가입 할 때 보통 4 년 동안 균등 분할하여 주식을 매입해야한다. 스톡 옵션 계획이 어느 정도 융통성을 가질 수있는 한 가능한 가장 짧은 가득 기간을 협상하려고 노력하십시오.

다음 번 고려 사항은 스톡 옵션을 보통주로 전환하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 스톡 옵션의 "행사 가격"또는 "행사 가격"이라고합니다. 협상 가격은 주당 기준으로 회사의 시장 가치에 근접해야합니다. 최근 투자자가 주식을 사 들인 가격보다 훨씬 높은 가격으로 스톡 옵션을 제공하는 창업자를 조심하십시오.

옵션의 가치에 영향을 미치는 또 다른 요소는 스톡 옵션 만료 전 기간입니다. 7 년 임기의 스톡 옵션은 만기되기 전 임기가 3-5 년이되는 스톡 옵션보다 초기 회사에 더 적합합니다. 젊은 기업은 성장하고 번성 할 시간이 필요합니다.

창업자가 회사의 요약 한도 테이블을 제공하는 것에 동의하지 않으면 잠재 보스에 대해 중요한 것을 배웠습니다. 그는 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 필요한 세부 사항을 제공하지 않습니다.

젊은 기업을 위대하게 이끌어가는 효과적인 CEO 및 창업자는 최고의 인재를 유치하고 존경심으로 대우하며 책임을 수행 할 수있는 유연성을 부여합니다. 회사의 자본 위치를 묻는 것으로, 당신은 이니셔티브와 이동중인 회사가 원하는 재무 정교함을 보여줍니다. 똑똑한 사람들이 현명한 질문을 할 때 똑똑한 지도자는 불쾌하지 않습니다.

수잔 슈 레터 (Susan Schreter)는 20 년 동안 벤처 금융 업계의 베테랑이었으며 창업 정신에있어 대학 교육자입니다. 그녀의 연구는 농촌, 도시 및 교외 미국에서 시동 수명을 향상시키는 데 전념하고 있습니다. 그녀는 takecommand. org의 창립자로 미국에서 시작 및 중소기업 자금 지원 출처 중 가장 큰 중앙 데이터베이스를 제공하는 커뮤니티 서비스 조직입니다. Susan을 Twitter TakeCommand에서 팔로우하십시오.

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중소기업은 스톡 옵션을 선호하는 직원 보상으로 만듭니다.

대기업이 회사 성과에 따라 임원 보상을 제공하는 반면, 새로운 연구 결과에 따르면 소규모 고용주는 여전히 회사 파이의 일부를 리더에게 제공하고있는 것으로 나타났습니다.

독립적 인 보상 컨설턴트 인 Pearl Meyer & amp; Partners는 회사의 경영진을위한 스톡 옵션이 대기업들이 부침에 의존하지 않는 성과 기반 상으로 옮겨 갔음에도 불구하고 중소기업 및 생명 과학과 같은 특정 부문에서 매우 인기가있는 것으로 나타났다. 시장의.

조사 대상 기업 중 스톡 옵션은 1 억 달러 미만의 매출을 올린 기업을 대상으로하는 장기 간 인센티브 (LTI) 프로그램의 42 %를 차지했습니다. 반면 수입이 100 억 달러가 넘는 회사 중 15 %만이 인센티브 프로그램으로 스톡 옵션을 사용하고 있습니다.

"LTI를 실적 공유의 형태로 더 많이 부각시키는 가장 큰 회사를 보는 것은 당연한 일입니다. & rdquo; 짐 하이 먼 (Jim Heim) 펄 메이어 앤드류 (Pearl Meyer & amp; 파트너.

"그들은 주주로부터 더 엄격한 조사를 받고 있으며 종종 신흥 생명 과학이나 하이테크 기업에 대한 것보다 다년간의 목표를 수립하는 것이 성숙한 발전 단계에 있습니다."

이 연구에 따르면, 장기간 인센티브 프로그램 중 어느 유형 으로든 현금을 빌려주는 경영진은 올해 실적을 올릴 준비가 잘되어 있습니다.

조사 대상 기업의 40 % 이상이 내년 실적 상향 조정을 기대하고 있으며, 실적 기대치에 대해서는 3 년 간 계속해서 상향 조정하는 경향이 있다고 밝혔다.

또한 5 개 기업 중 약 5 개 기업이 2012 년 성과 측정치를 변경하려는 것으로 나타 났으며 주로 주주 가치 창출과 밀접한 관련이있는 지표를 통합하기로했다.

이것은 작년의 실적에 몇 퍼센트의 포인트가 추가 된 전통적이고 단순한 목표 설정으로의 이동 추세를 계속하고있다. Heim은 말했다.

더 높은 기준을 충족시키고 회사가 목표를 달성하도록 돕는 사람들은 그들의 노력이 월급에서 갚을 것을 계획 할 수 있습니다. 연구 결과에 따르면 2012 년 임원진 급여에서 급여가 3 % 이상 증가한 것으로 나타 났으며, 55 %는 상여금이 2011 년 내부 목표를 초과 할 것으로 예상하고 있습니다.

반대로 설문 조사에 참여한 실적이 저조한 기업 중 4 분의 1만이 기본 급여 인상률이 3 %를 상회하거나 목표 보너스를 상회하는 것으로 나타났습니다.

"일반적으로 2012 회계 연도에 빈곤층의 인센티브 측정 항목을 변경하는 것이 더 많을 것으로 예상되지만, 변화에 대한 식욕은 강력한 실적이있는 사람들의 것보다 크지 않습니다. & quot; Heim은 말했다. & nbsp; 대부분의 경우 실적이 저조한 사람들은 올바른 측정 항목을 사용한다고 생각하지만 실적이 우수한 집행 팀은 실행하지 않고 있습니다. "

전반적으로이 연구에 따르면 내년에는 임원 급여 인상률을 2 ~ 4 %로 예상하고있는 회사는 60 %에 이르며 2012 년에는 10 % 만 급여가 고정되거나 감소 할 것으로 예상됩니다.

Pearl Meyer & amp; 파트너 & rsquo; 연구, "보상 계획에 대한 PM & P : 2012 년 경영 간행 관행에 대한 전망" Fortune 50 대 신흥 고성장 기업에 이르는 기업의 약 200 명의 임원, 이사 진 및 인적 자원 전문가 설문 조사를 기반으로합니다.